💥💥¿Cuáles son los ejemplos de contratos derivados comunes y los subyacentes identificados?❓❓❔

La NIIF 9 define derivado de la siguiente forma: Un derivado es un instrumento financiero u otro contrato dentro del alcance de esta Norma que cumple las tres características siguientes.☺

(a) Su valor cambia en respuesta a los cambios en una tasa de interés especificada, en el precio de un instrumento financiero, en el de una materia prima cotizada, en una tasa de cambio, en un índice de precios o de tasas de interés, en una calificación o índice de carácter crediticio o en función de otra variable, que en el caso de no ser financiera no sea específica para una de las partes del contrato (a veces se denomina “subyacente” a esta variable).✅

(b) No requiere una inversión inicial neta o sólo obliga a realizar una inversión inferior a la que se requeriría para otros tipos de contratos, en los que se podría esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado. ✅

(c) Se liquidará en una fecha futura.✅

Ahora bien, les dejo ejemplos de 17 derivados comunes que encontramos en el mercado.👀💬

N°	Tipo de contrato	Principal variable de precio-liquidación (variable subyacente)
1	Permuta de tasas de interés.	Tasas de interés.
2	Permuta financiera de divisas (permuta financiera de diferencias de cambio).	Tasas de cambio.
3	Permuta de materias primas cotizadas.	Precios de materias primas cotizadas.
4	Permuta financiera de instrumentos patrimonio.	Precios del patrimonio (patrimonio de otra entidad).
5	Permuta financiera de créditos.	Calificación crediticia, índice crediticio o precio de los créditos.
6	Permuta de rendimientos totales.	Valor razonable total del activo de referencia y tasas de interés.
7	Opción sobre bonos del tesoro comprada o emitida (de compra o venta).	Tasas de interés.
8	Opción sobre divisas comprada o emitida (de compra o venta).	Tasas de cambio.
9	Opción sobre materia prima cotizada comprada o emitida (de compra o venta).	Precios de materias primas cotizadas.
10	Opción sobre acciones comprada o emitida (de compra o venta).	Precios del patrimonio (patrimonio de otra entidad).
11	Futuros de tasa de interés vinculados a deuda estatal (instrumentos a plazo del tesoro).	Tasas de interés.
12	Futuros de divisas.	Tasas de cambio.
13	Futuros de materia prima cotizada.	Precios de materias primas cotizadas.
14	Contratos a término de tasa de interés vinculados a deuda estatal (instrumentos a plazo del tesoro).	Tasas de interés.
15	Contrato a término de divisas.	Tasas de cambio.
16	Contrato a término de Materia prima cotizada.	Precios de materias primas cotizadas.
17	Contrato a término de patrimonio.	Precios del patrimonio (patrimonio de otra entidad).

La lista anterior contiene ejemplos de contratos que normalmente cumplen los requisitos de derivados según la NIIF 9.☝☝ La lista no es exhaustiva. Cualquier contrato que tenga un subyacente puede ser un derivado. Además, incluso si un instrumento cumple la definición de contrato derivado, se pueden aplicar disposiciones especiales, por ejemplo, si es un derivado climático (véase el párrafo B2.1 de la NIIF 9), un contrato de compra o venta de elementos no financieros como materias primas cotizadas (véanse los párrafos 2.5 a 2.7 y BA.2 de la NIIF 9), o un contrato liquidado con acciones propias de la entidad (véanse los párrafos 21 a 24 de la NIC 32).👍 Por lo tanto, una entidad debe evaluar el contrato para determinar si están presentes el resto de características de un derivado y si se aplican disposiciones especiales.❗ ❗ ❗